金吾财讯 | 申万宏源发研报指，敏实集团(00425)是零部件各人百强企业之一，各人汽车外饰小件隐形冠军。该行指，公司成长逻辑权贵，电板盒业务近期迎来功绩终了，同期智能外饰业务手眼下一阶段增长点，可期待远期放量。另外，公司当今盈利材干和财务探讨均改善，随同重财富投资放慢，公司有望迎来财务探讨的诞生和估值补助的预期。

该行展望公司2024-2026年主营收入辞别为238.1亿/282.5亿/343.2亿美洲杯现金买球投注安卓版，加上其他买卖收入，总买卖收入为239.1亿/283.5亿/344.2亿，同比增速16.0%/18.6%/21.5%；24-26年毛利率辞别为27.4%/27.4%/27.1%；归母净利润22.5/26.8/31.7亿元，同比增速18.3%/18.9%/18.3%；对应现时（2024/12/06）PE为6.5/5.4/4.6倍。参考可比公司，赐与2024年10倍PE，对应市值225.1亿元，相较于现时（2024/12/06）有55%高涨空间，初度掩盖赐与“买入”评级。